Dostawca Nvidii, SK Hynix, odnotowuje rekordowy zysk i przychody w drugim kwartale dzięki dużemu zapotrzebowaniu na pamięć AI

Południowokoreański SK Hynix w czwartek opublikowano rekordowy zysk operacyjny i przychody w drugim kwartale, napędzane przez utrzymujący się popyt na pamięć o dużej przepustowości wykorzystywaną w technologii sztucznej inteligencji.

Poniżej przedstawiono wyniki spółki SK Hynix za drugi kwartał w porównaniu z wynikami LSEG SmartEstimates, które opierają się na prognozach analityków, którzy są bardziej konsekwentnie dokładni:

• Przychody: 22,23 biliona wonów (16,17 miliarda dolarów) w porównaniu do 20,56 biliona wonów
• Zysk operacyjny: 9,21 bln wonów w porównaniu do 9 bln wonów

Przychody wzrosły o ponad 35% w drugim kwartale w porównaniu z analogicznym okresem roku poprzedniego, natomiast zysk operacyjny wzrósł o prawie 69% w ujęciu rok do roku.

W ujęciu kwartał do kwartału przychody wzrosły o 26%, a zysk operacyjny zwiększył się o 24%.

Firma SK Hynix produkuje układy pamięci służące do przechowywania danych, które można znaleźć w wielu urządzeniach, od serwerów po urządzenia konsumenckie, takie jak smartfony i laptopy.

Firma poinformowała w oświadczeniu, że w pierwszej połowie roku odnotowała silny popyt i korzystne warunki cenowe. Dodała, że prawdopodobieństwo gwałtownych korekt popytu do końca 2025 roku jest niewielkie, ze względu na stabilny poziom zapasów u klientów i spodziewany popyt związany z wprowadzaniem nowych produktów.

Wiodąca pozycja firmy SK Hynix w dziedzinie pamięci dynamicznej o swobodnym dostępie — rodzaju pamięci półprzewodnikowej powszechnie stosowanej w komputerach PC, stacjach roboczych i serwerach — zagroziła pozycji jej rywala, firmy Samsung Electronics , na rynku pamięci.

Akcje spółki wzrosły o 1,3%, po wzroście o ponad 3% na początku sesji.

Znaczną część niedawnych sukcesów SK Hynix w tym obszarze można przypisać działalności w obszarze pamięci o dużej przepustowości (HBM) – rodzaju pamięci DRAM wykorzystywanej w obliczeniach opartych na sztucznej inteligencji. SK Hynix ugruntował swoją pozycję światowego lidera w dziedzinie pamięci HBM, dostarczając je klientom takim jak amerykański ulubieniec sztucznej inteligencji, Nvidia.

„Popyt na pamięć AI stale rośnie, co jest napędzane przez agresywne inwestycje w AI ze strony dużych firm technologicznych” – powiedział Song Hyun-jong, prezes i szef Centrum Korporacyjnego w SK Hynix, podczas telekonferencji poświęconej wynikom finansowym.

Firma spodziewa się, że inwestycja ta będzie nadal stymulować stabilny wzrost popytu na rynku serwerów AI, pomimo niepewności makroekonomicznej, przy czym spodziewany jest również wzrost popytu na serwery ogólnego przeznaczenia.

Według Songa dalszy rozwój agentów AI z ulepszonymi modelami wnioskowania będzie wymagał bardziej wydajnej pamięci. Dodał on również, że rozprzestrzenianie się AI na rynku komputerów PC i smartfonów jeszcze bardziej zwiększy popyt.

„Ponadto stałe inwestycje rządów i korporacji w rozwiązania dotyczące sztucznej inteligencji prawdopodobnie staną się nowym, długoterminowym czynnikiem napędzającym zapotrzebowanie na pamięć dla sztucznej inteligencji” – powiedział Song.

Firma spodziewa się podwoić sprzedaż HBM w całym roku w porównaniu z rokiem 2024 — stanowiła ona 77% jej przychodów w drugim kwartale.

Wraz ze wzrostem sprzedaży pamięci HBM firma SK Hynix planuje również zakończenie przygotowań do masowej produkcji pamięci nowej generacji, HBM4 , jeszcze w tym roku.

Firma SK Hynix poinformowała, że spodziewa się wzrostu wydatków inwestycyjnych w 2025 r., przy czym „aktywne inwestycje” będą niezbędne, aby zapewnić wsparcie klientom HBM w 2026 r.

Jak wynika z danych Counterpoint Research, w pierwszym kwartale sukces firmy SK Hynix w segmencie HBM umożliwił jej po raz pierwszy wyprzedzenie rywala, Samsunga, na globalnym rynku pamięci DRAM.

Raport firmy badawczej z początku tego miesiąca wykazał, że SK Hynix osiągnął w drugim kwartale łączne przychody z pamięci DRAM i NAND równe przychodom Samsunga, a obecnie obie firmy walczą o pozycję lidera na globalnym rynku pamięci. NAND to rodzaj pamięci flash, która służy do przechowywania danych w różnych urządzeniach.

Samsung i amerykański producent pamięci Micron Technology starają się dogonić SK Hynix w obszarze pamięci HBM.

Micron wdraża niektóre ze swoich zaawansowanych produktów do użytku z Nvidią i innymi klientami, takimi jak AMD. Tymczasem Samsung podobno pracuje nad certyfikacją najnowszej wersji swoich chipów HBM przez Nvidię. Analitycy spodziewają się jednak, że dominacja SK Hynix utrzyma się w perspektywie krótkoterminowej.

„Na chwilę obecną uważam, że SK Hynix nadal utrzymuje pozycję lidera w wyścigu o HBM... pomimo wysiłków Samsunga i Microna zmierzających do nadrobienia zaległości” — powiedział Ray Wang, dyrektor ds. badań w zakresie półprzewodników, łańcucha dostaw i nowych technologii w The Futurum Group.

„Spodziewam się, że ta przewaga utrzyma się do końca 2025 roku i potrwa do 2026 roku” – dodał.

Podczas telekonferencji poświęconej wynikom finansowym przedstawiciel SK Hynix zauważył również, że niepewność związana z polityką taryfową USA doprowadziła do wzrostu popytu zakupowego w pierwszej połowie roku. Sprzedaż w drugiej połowie roku może ulec zmianie w zależności od rozwoju przyszłej polityki taryfowej, poinformowała firma.

W obliczu niepewności związanej z taryfami, Korea Południowa ogłosiła w kwietniu pakiet wsparcia dla krajowego przemysłu półprzewodników o wartości 33 bilionów wonów (24,1 miliarda dolarów), co stanowi wzrost o około jedną czwartą w porównaniu z pakietem przyznanym w ubiegłym roku.