Wspierana przez rodzinę Trumpów firma World Liberty Financial zakłada kryptograficzny skarbiec o wartości 1,5 miliarda dolarów

World Liberty Financial, firma zajmująca się kryptowalutami , której współzałożycielem jest rodzina Trumpów , stwarza inwestorom możliwość spekulacji ceną swojej kryptowaluty WLFI za pośrednictwem amerykańskiego rynku akcji.

Grupa inwestorów pod przewodnictwem World Liberty Financial ma zamiar kupić 200 milionów akcji ALT5 Sigma Corporation, spółki notowanej na Nasdaq. Pozyskane środki zostaną przeznaczone na utworzenie skarbca WLFI o wartości 1,5 miliarda dolarów, co stanowi około 7,5% całkowitej podaży kryptowaluty.

Eric Trump dołączy do zarządu ALT5, któremu przewodniczyć będzie inny współzałożyciel World Liberty Financial, Zach Witkoff, syn Steve'a Witkoffa, mianowanego przez prezydenta USA Donalda Trumpa specjalnym wysłannikiem na Bliski Wschód.

ALT5 jest reklamowane jako firma zajmująca się płatnościami kryptowalutowymi. W praktyce jednak umowa przekształci akcje w swego rodzaju odpowiednik kryptowaluty WLFI, umożliwiając inwestorom inwestowanie w to aktywo bez kłopotów i ryzyka związanego z posiadaniem kryptowaluty.

„Jeden mały krok dla ludzkości, ale wielki skok dla WLFI” – napisała World Liberty Financial w poście X.

Jednakże takie rozwiązanie spotkało się z krytyką ze strony tych, którzy uważają je za przykład samolubnej gimnastyki Wall Street, która może skutkować stratami wśród niedoświadczonych inwestorów, nawet jeśli nie łamie żadnych oficjalnych zasad.

„To klasyczne doświadczenie Wall Street – oznacza to, że Wall Street zyskuje twoje pieniądze, a ty zdobywasz doświadczenie” – twierdzi Michael Green, główny strateg w firmie zarządzającej aktywami Simplify. „Finanse z inwestycji World Liberty Financial są wykorzystywane do zakupu produktu World Liberty Financial: tokena. W rzeczywistości tworzysz spółkę holdingową, której jedynym celem jest stworzenie skarbu państwa, który może zwiększyć kapitalizację rynkową tokena World Liberty Financial”.

Umowa ta wywołała także na nowo obawy dotyczące konfliktu interesów, które trapią World Liberty Financial od czasu powrotu Trumpa do Białego Domu w styczniu.

Firma powiązana z prezydentem i jego rodziną kontroluje 22,5% monet WLFI oraz 40% udziałów w World Liberty Financial. Teoretycznie, osoba o motywacjach politycznych mogłaby zyskać przychylność prezydenta USA, inwestując znaczne środki w ALT5, co podniosłoby cenę akcji – znajdujących się w bilansie World Liberty Financial – i zasygnalizowałoby popyt na monetę WLFI, co mogłoby stymulować dalszy handel, z którego skorzystałaby rodzina Trumpów.

„Jeśli zdarzy ci się odwiedzić Donalda Trumpa i powiedzieć: »A tak przy okazji, uwielbiam tę firmę, z którą współpracujesz, World Liberty Financial, właśnie kupiłem jej akcje za miliard dolarów«, obstawiam, że przyciągniesz o wiele więcej uwagi, niż mógłbyś w innym przypadku” – mówi Green.

ALT5 i World Liberty Financial nie odpowiedziały natychmiast na prośbę o komentarz.

„Ciągłe próby kreowania konfliktów interesów przez media są nieodpowiedzialne i wzmacniają nieufność opinii publicznej do tego, co czytają” – mówi Karoline Leavitt, rzeczniczka prasowa Białego Domu. „Ani prezydent, ani jego rodzina nigdy nie angażowali się i nigdy nie będą angażować się w konflikty interesów”.

Rodzina Trumpów zaczęła zapowiadać uruchomienie World Liberty Financial w sierpniu ubiegłego roku, przed wyborami prezydenckimi w USA w 2024 roku. Początkowo nie było jasne, jakie usługi będzie oferować firma; celem było po prostu „ uczynienie finansów znów wielkimi ”.

Od tego czasu World Liberty Financial wprowadziło USD1 , tzw. stablecoina powiązanego wartością z dolarem amerykańskim, a także monetę WLFI .

Początkowo WLFI miał być wykorzystywany wyłącznie do głosowania nad zmianami w projektach World Liberty Financial, a nie do handlu. Jednak w lipcu posiadacze WLFI zdecydowaną większością głosów opowiedzieli się za udostępnieniem tokena do obrotu na rynku wtórnym. World Liberty Financial nie potwierdziło jeszcze, kiedy rozpocznie się handel.

Strategia krypto-skarbu, którą realizuje World Liberty Financial, została po raz pierwszy spopularyzowana przez Strategy – dawniej MicroStrategy – notowaną na giełdzie firmę programistyczną, która zgromadziła zasoby bitcoinów warte obecnie ponad 74 miliardy dolarów . Wartość bitcoinów Strategy od dawna znacznie przewyższa wartość jej zasobów.

Od czasu reelekcji Trumpa w listopadzie, na platformie zdecydowanie pro-kryptowalutowej, amerykańskie rynki publiczne zalały naśladujące go spółki skarbowe. W ciągu ostatnich kilku miesięcy, takie osoby jak Brandon Lutnick , syn sekretarza handlu USA Howarda Lutnicka, i David Bailey , ewangelista bitcoina, który podobno doradzał Trumpowi w sprawie polityki kryptowalutowej, uruchomili własne spółki skarbowe oparte na bitcoinie. Dwie notowane na Nasdaq spółki powiązane z Chinami również niedawno pozyskały setki milionów dolarów na zakup kombinacji bitcoina i memecoina Trumpa .

„Strategia jest spółką o najlepszych wynikach na rynku publicznym od czasu pierwszego zakupu bitcoinów. Naturalnie, inne firmy są zainteresowane takim profilem zwrotu” – powiedział Bill Papanastasiou, dyrektor ds. analiz akcji w domu analitycznym KBW, w wywiadzie dla WIRED na początku roku.

ALT5, z nowo utworzonym skarbcem WLFI, jest częścią tego szerszego zjawiska. Jednak w przeciwieństwie do pozostałych, moneta bazowa nie jest jeszcze publicznie dostępna.

„World Liberty Financial deklaruje, że jego token, który pierwotnie miał być tokenem wyłącznie do celów zarządzania, będzie teraz płynny i zbywalny. W związku z tym bardzo ważne jest stworzenie podmiotu, który będzie kupował ten token za każdym razem, gdy jego wartość zacznie spadać” – twierdzi Green. „Właśnie tak się dzieje”.

Inni są mniej sceptyczni co do zasad ekonomicznych leżących u podstaw działalności spółek zajmujących się skarbem kryptowalut; twierdzą, że możliwość zwiększenia ilości kryptowalut posiadanych na akcję poprzez osiąganie zysku z aktywów skarbowych, wprowadzanie na rynek instrumentów pochodnych i emisję obligacji zamiennych uzasadnia zawyżone wyceny.

„To trochę kłóci się ze wszystkim, czego nauczyłem się jako inwestor wartości… ale zdałem sobie sprawę, że istnieje fundamentalna teza, dlaczego te instrumenty mogą i powinny być przedmiotem obrotu [z premią w stosunku do wartości ich obligacji skarbowych]” – mówi Cosmo Jiang, wspólnik generalny w firmie inwestycyjnej Pantera Capital, która zainwestowała w wiele spółek z branży obligacji skarbowych kryptowalut . „W gruncie rzeczy bardzo przypominają mi banki, jeśli sprowadzić to do sedna. Bank ma stos depozytów, a następnie próbuje generować z nich zysk”.

„Jestem nieco optymistycznie nastawiony do tych instrumentów” – mówi Thomas Braziel, współzałożyciel firmy inwestycyjnej 507 Capital. „Nie jestem jeszcze pewien, dlaczego ktokolwiek miałby się aż tak martwić… Bańka, może to być nagłówek, ale nie sądzę, żeby to było trafne stwierdzenie”.

Jednak nawet inwestorzy, którzy widzą potencjał w strategii kryptowalutowego inwestowania w skarby, dostrzegają ryzyko związane ze skalą powiązań rodziny Trumpów z branżą. Obawiają się, że mogłoby to doprowadzić do politycznych reperkusji, gdyby Partia Demokratyczna wróciła do władzy.

„Największym ryzykiem dla mnie w kryptowalutach w tej chwili – jeśli jesteś fanem kryptowalut lub bykiem – jest bezczelne zapychanie kieszeni przez rodzinę Trumpów” – twierdzi Braziel. „Dla Trumpa, jeśli nie ma konfliktu, nie ma interesów”.