Компания World Liberty Financial, поддерживаемая семьей Трампа, создает крипто-казначейство на 1,5 миллиарда долларов

World Liberty Financial, криптовалютная компания , соучредителем которой является семья Трампа , создает для инвесторов возможность спекулировать на цене своей собственной монеты WLFI через фондовый рынок США.

Группа инвесторов во главе с World Liberty Financial планирует приобрести 200 миллионов акций ALT5 Sigma Corporation, компании, котирующейся на бирже Nasdaq. Вырученные средства будут направлены на формирование казначейства WLFI объёмом 1,5 миллиарда долларов, что составляет примерно 7,5% от общего объёма предложения монеты.

Эрик Трамп войдет в совет директоров ALT5, председателем которого станет соучредитель World Liberty Financial Зак Виткофф, сын Стива Виткоффа, назначенного президентом США Дональдом Трампом специальным посланником на Ближнем Востоке.

ALT5 позиционируется как компания, предоставляющая услуги криптовалютных платежей. Но на практике сделка превратит акции в своего рода прокси для монеты WLFI, что позволит инвесторам делать ставки на этот актив без хлопот и рисков, связанных с владением криптовалютой.

«Один маленький шаг для человечества, один гигантский скачок для WLFI», — написала World Liberty Financial в сообщении X.

Однако эта схема подверглась критике со стороны тех, кто считает ее примером корыстной гимнастики Уолл-стрит, которая может привести к убыткам среди неискушенных инвесторов, даже если она не нарушает никаких официальных правил.

«Это классический опыт Уолл-стрит: Уолл-стрит получает ваши деньги, а вы — опыт», — утверждает Майкл Грин, главный стратег компании по управлению активами Simplify. «Финансирование от инвестиций World Liberty Financial используется для покупки продукта World Liberty Financial: токена. Фактически вы создаёте холдинговую компанию, единственная цель которой — сформировать казну, способную увеличить рыночную капитализацию токена World Liberty Financial».

Сделка также вновь обострила опасения по поводу конфликта интересов, которые преследовали World Liberty Financial с момента возвращения Трампа в Белый дом в январе.

Компания, связанная с президентом и его семьей, контролирует 22,5% монет WLFI и 40% акций World Liberty Financial. Теоретически, политически мотивированный человек мог бы завоевать расположение президента США, вложив значительные средства в ALT5, тем самым способствуя росту цены акций, находящихся на балансе World Liberty Financial, и сигнализируя о спросе на монету WLFI, что, возможно, станет катализатором дальнейших торгов, от которых выиграет семья Трампа.

«Если вы случайно навестите Дональда Трампа и скажете: «Кстати, мне очень нравится компания, с которой вы работаете, World Liberty Financial, я только что купил ее на миллиард долларов», то, по моим предположениям, вы привлечете больше внимания, чем могли бы», — говорит Грин.

ALT5 и World Liberty Financial не отреагировали на просьбу прокомментировать ситуацию.

«Постоянные попытки СМИ сфабриковать конфликты интересов безответственны и усиливают недоверие общественности к тому, что они читают», — заявила пресс-секретарь Белого дома Каролин Ливитт. «Ни президент, ни его семья никогда не были и не будут участвовать в конфликтах интересов».

Семья Трампа начала анонсировать запуск World Liberty Financial ещё в августе прошлого года, в преддверии президентских выборов в США 2024 года. Изначально не было ясно, какие услуги будет предоставлять компания; основной идеей было « сделать финансы снова великими ».

С тех пор World Liberty Financial запустила USD1 , так называемую стейблкоин, привязанную к доллару США, и монету WLFI .

Изначально предполагалось, что WLFI будет использоваться только для голосования по изменениям в проектах World Liberty Financial, а не для торговли. Но в июле владельцы WLFI подавляющим большинством голосов проголосовали за то, чтобы сделать токен доступным для торговли на вторичном рынке. World Liberty Financial пока не подтвердила дату начала торгов.

Стратегия управления криптоактивами, которую реализует World Liberty Financial, была впервые популяризирована компанией Strategy (ранее MicroStrategy) — публичной компанией-разработчиком программного обеспечения, накопившей значительный запас биткоинов , стоимость которого в настоящее время превышает 74 миллиарда долларов . Стоимость биткоинов Strategy уже давно значительно превышает её активы.

С момента переизбрания Трампа в ноябре на платформе, решительно поддерживающей криптовалюты, американские публичные рынки наводнили компании, копирующие казначейские облигации. За последние несколько месяцев такие деятели, как Брэндон Лютник , сын министра торговли США Говарда Лютника, и Дэвид Бейли , сторонник биткоина, который, как сообщается, консультировал Трампа по вопросам политики в области криптовалют, запустили собственные казначейские инструменты, основанные на биткоинах. Две компании , зарегистрированные на Nasdaq и связанные с Китаем, также недавно привлекли сотни миллионов долларов для приобретения комбинации биткоина и мемкойна Трампа .

«Акции Strategy показали лучшие результаты среди всех акций на публичном рынке с момента первой покупки биткоинов. Естественно, такой профиль доходности привлекает и другие компании», — заявил Билл Папанастасиу, директор по исследованиям акций аналитической компании KBW, в интервью WIRED ранее в этом году.

ALT5 с его недавно сформированным казначейством WLFI является частью этого более широкого явления. Но, в отличие от остальных, базовая монета пока не доступна для публичного обращения.

«World Liberty Financial заявляет, что её токен, изначально предназначенный исключительно для управления, теперь станет ликвидным и торгуемым. Поэтому крайне важно создать организацию, которая будет покупать этот токен каждый раз, когда он начнёт падать в цене», — утверждает Грин. «Именно это и происходит».

Другие менее скептически относятся к экономическим принципам, лежащим в основе деятельности компаний, занимающихся крипто-казначейством; по их словам, возможность увеличить объем криптовалюты, находящейся в их распоряжении на акцию, путем получения дохода от казначейских активов, продажи деривативов и выпуска конвертируемых облигаций оправдывает завышенные оценки.

«Это своего рода анафема всему, чему я научился как стоимостный инвестор… но я понял, что существует реальный фундаментальный тезис о том, почему ими можно и нужно торговать [с премией к стоимости своих казначейских облигаций]», — говорит Космо Цзян, генеральный партнёр криптоинвестиционной компании Pantera Capital, которая инвестировала в ряд компаний, занимающихся криптоказначейством . «Если говорить кратко, они во многом напоминают мне банки. У банка есть куча депозитов, а затем он пытается получить доход от этих депозитов».

«Я настроен довольно оптимистично в отношении этих активов», — говорит Томас Бразиэль, соучредитель инвестиционной компании 507 Capital. «Пока не понимаю, почему кто-то так волнуется… Пузырь, возможно, и попадёт в заголовки, но я не думаю, что это правда».

Но даже инвесторы, которые видят перспективы в стратегии крипто-казначейства, признают риск, связанный со степенью вовлеченности семьи Трампа в отрасль, которая, как они опасаются, может привести к политическим последствиям, если Демократическая партия вернется к власти.

«Самый большой риск для меня в криптовалютах сейчас — будь вы крипто-бро или крипто-бык — это беззастенчивое набивание карманов семьей Трампа, — утверждает Бразил. — Для Трампа, если нет конфликта интересов, нет и интересов».