Guerras de influência: Jensen Huang eclipsa Elon Musk e Tim Cook em Washington

A guerra comercial entre China e EUA no primeiro governo Donald Trump fez com que o CEO da Apple, Tim Cook, fizesse uma ofensiva de charme com o presidente , ao mesmo tempo em que mantinha fortes relações com Pequim .

A Apple evitou tarifas dos EUA e continuou a crescer na China, enquanto Cook ganhou a reputação de um hábil orientador político e importante enviado comercial americano a Pequim.

Mas, com o Trump 2.0, a Apple não só perdeu sua coroa para a Nvidia como a empresa mais valiosa dos Estados Unidos, como vários especialistas em tecnologia dizem que o carismático líder da queridinha da IA, Jensen Huang, deixou Cook muito atrás em influência política.

"Huang se tornou uma figura global e assumiu um novo papel político devido ao seu sucesso na revolução da IA", disse Dan Ives, da Wedbush, acrescentando que a importância dos chips de IA da Nvidia "o colocou à frente de Cook".

"Ele se viu em uma posição muito forte para navegar no cenário político... [já que] há apenas um chip no mundo alimentando a revolução da IA, e esse é o da Nvidia", disse Ives.

A imagem da ascensão política de Huang nunca foi tão forte, já que a Nvidia anunciou na semana passada, durante a última visita de seu CEO a Pequim, que esperava retomar em breve as vendas de seus chips de IA H20 para a China.

As exportações do chip H20 para a China foram restringidas no início deste ano — uma medida contra a qual Huang fez lobby abertamente.

"Foi uma vitória histórica para a Nvidia e para a Jensen... e acho que demonstra a crescente influência política que Huang tem no governo Trump", disse Ives. Huang havia se encontrado com Trump em Washington, D.C., pouco antes de sua visita à China.

A reversão do H20 tem sido associada às negociações comerciais entre os EUA e a China. No entanto, vários especialistas disseram à CNBC que o lobby de Huang desempenhou um papel importante nisso.

O CEO da Nvidia se encontrou com Trump muitas vezes neste ano, incluindo uma viagem ao Oriente Médio em maio, que resultou em um grande acordo de IA que envolverá a entrega de centenas de milhares de chips avançados de IA da Nvidia aos Emirados Árabes Unidos.

O acordo com a Emirates foi visto como uma forma de os Estados Unidos impulsionarem sua liderança global em tecnologia, solidificando seu conjunto de tecnologia em um novo mercado em detrimento de potenciais rivais como a chinesa Huawei.

Após a viagem, Huang começou a argumentar cada vez mais contra as restrições de chips dos EUA, argumentando que elas iriam minar a liderança tecnológica dos EUA em benefício dos players chineses.

De acordo com uma reportagem do New York Times, essa também era uma narrativa que Huang vinha transmitindo a Trump e seus assessores nos bastidores.

Paul Triolo, vice-presidente sênior para a China e líder de política tecnológica do DGA-Albright Stonebridge Group, disse à CNBC que os argumentos de Huang estavam alinhados com o pensamento do influente czar de IA e criptomoedas da Casa Branca, David Sacks, influenciando ainda mais o governo a suspender as restrições às exportações de chips H20.

"Sacks e Huang argumentam que limitar as exportações de tecnologia dos EUA, como GPUs selecionadas e não de ponta para a China, corre o risco de levar as empresas chinesas a usar alternativas nacionais... No final das contas, esse argumento provavelmente venceu a questão do H20", disse ele.

Não está claro quando ou se a Nvidia reiniciará as linhas de produção do H20, mas se a Nvidia simplesmente conseguir vender os estoques existentes de H20s, isso ainda representará um "aumento significativo na receita e será benéfico para a Nvidia em termos de retenção da boa vontade dos clientes na China", acrescentou Triolo. A Nvidia afirmou ter registrado uma baixa contábil de US$ 4,5 bilhões em seu estoque não vendido de H20 em maio.

Huang disse na semana passada, que todos os modelos de IA civil deveriam rodar na pilha de tecnologia dos EUA, "encorajando nações do mundo todo a escolher a América", já que a Nvidia anunciou a retomada das vendas do H20 em breve.

Quando Trump venceu sua segunda eleição presidencial em novembro, muitos esperavam que um CEO de tecnologia diferente tivesse mais influência no governo e atuasse como uma ponte entre os EUA e a China. Mas Elon Musk, da Tesla, teve um rompimento bastante público com Trump.

Em novembro, especialistas disseram à CNBC que os laços estreitos de Musk com Trump e seus interesses comerciais na China poderiam ajudar a suavizar a postura comercial agressiva do presidente em relação a Pequim, ao mesmo tempo em que alertaram contra dar muita importância ao CEO da Tesla.

Enquanto isso, durante a segunda presidência de Trump, Cook, da Apple, sofreu forte resistência do governo.

Em maio, Trump expressou um "pequeno problema com Tim Cook" sobre a fabricação de produtos da Apple na Índia, apesar do compromisso da fabricante do iPhone de investir US$ 500 bilhões nos EUA, anunciado em fevereiro.

Em resposta às últimas tensões comerciais entre a China e os EUA, a Apple acelerou os esforços para reduzir os riscos nas cadeias de suprimentos da China, transferindo mais produção do iPhone para a Índia.

No início deste mês, o assessor de Trump, Peter Navarro, também criticou Cook, dizendo que ele não estava transferindo a produção da China rápido o suficiente.

Apple e Cook eram vistas como a empresa e o CEO mais influentes, respectivamente, no primeiro governo Trump, mas agora são Huang e Nvidia, disse Ray Wang, CEO da Constellation Research, sediada no Vale do Silício. "Quase tudo depende dos chips da Nvidia."

De acordo com Triolo, embora Huang tenha conseguido até agora "superar com relativa habilidade o governo dos EUA e o mercado chinês" e "o presidente Trump pareça ser um grande fã", ainda não está claro exatamente onde o governo traçará o limite em relação às restrições de chips.

"As balizas aqui foram alteradas diversas vezes, causando reformulações forçadas significativas e custosas, além de redução na capacidade de reserva", disse ele.

Apesar da crescente influência de Huang no mundo da tecnologia e no governo Trump, não há garantia de que continuará assim, disseram outros especialistas.

"No momento, a NVIDIA deixou de ser o principal alvo dos controles de chips para se tornar a principal influenciadora. A questão é: quanto tempo esse momento durará?", disse Reva Goujon, diretora do Rhodium Group.

Os EUA também estão conduzindo uma investigação sobre a indústria de semicondutores, que pode resultar em tarifas para todo o setor e, mais uma vez, colocar os objetivos do governo Trump em desacordo com os negócios da Nvidia. Embora a Nvidia tenha transferido mais produção para os EUA, a maior parte permanece em Taiwan.

Cook pode dar uma lição sobre o quão complicado pode ser operar uma grande empresa de tecnologia que vê a China e os EUA como mercados-chave.