Crescimento astronômico da Palantir em 3 gráficos

Palantir A ascensão astronômica da desde sua estreia pública na Bolsa de Valores de Nova York em uma listagem direta em 2020 foi nada menos que um turbilhão.

Em quase cinco anos, a empresa sediada em Denver , cujos cofundadores incluem o renomado capitalista de risco Peter Thiel e o atual CEO Alex Karp , valorizou-se mais de 1.700%. Ao mesmo tempo, sua avaliação atingiu novos máximos, superando alguns dos gigantes da tecnologia do mundo com receitas muito maiores.

A empresa de software com inteligência artificial continuou sua ascensão na semana passada após registrar seu primeiro trimestre com mais de US$ 1 bilhão em receita, atingindo novos máximos e ultrapassando uma avaliação de mercado de US$ 430 bilhões.

As ações não ficaram abaixo de US$ 100 desde abril de 2025. A última negociação abaixo de US$ 10 foi em maio de 2023, antes de começar uma subida constante.

Os investidores de varejo são uma parte fundamental da força das ações.

No mês passado, o varejo investiu US$ 1,2 bilhão em ações da Palantir, de acordo com dados do Goldman Sachs .

Veja mais de perto o crescimento da Palantir nos últimos cinco anos e como a empresa se compara aos seus pares de megacap.

Os contratos governamentais têm sido uma das maiores áreas de crescimento da Palantir desde sua criação.

No último trimestre, a receita da empresa com o governo dos EUA cresceu 53%, para US$ 426 milhões. O governo representou 55% da receita total da empresa, mas o setor comercial está se mostrando promissor. Essas receitas nos EUA cresceram 93% no último trimestre, disse a Palantir.

Ainda assim, um dos clientes mais antigos da empresa é o Exército dos EUA .

No início deste mês, a empresa assinou um contrato de até US$ 10 bilhões para dados e software, visando otimizar a eficiência e atender às crescentes necessidades militares. Em maio, o Departamento de Defesa ampliou seu acordo com a Palantir para recursos de campo de batalha com tecnologia de IA em US$ 795 milhões.

"Ainda acreditamos que os Estados Unidos são os líderes do mundo livre, que o Ocidente é superior", disse Karp em uma teleconferência sobre resultados financeiros no início deste mês. "Temos que lutar por esses valores; devemos dar às corporações americanas e, principalmente, ao nosso governo, uma vantagem injusta."

Os EUA têm sido um dos principais impulsionadores do crescimento da Palantir, especialmente porque a empresa conquista mais contratos com o exército americano.

A Palantir afirmou que os EUA respondem atualmente por cerca de três quartos da receita total. A receita comercial internacional caiu 3% no último trimestre e analistas levantaram preocupações sobre a trajetória de crescimento desse segmento.

Nos últimos cinco anos, a receita nos EUA quase quintuplicou, de US$ 156 milhões para cerca de US$ 733 milhões. A receita fora dos EUA dobrou, de cerca de US$ 133 milhões para US$ 271 milhões.

A capitalização de mercado da Palantir aumentou rapidamente no último ano, à medida que os investidores apostaram em suas ferramentas de IA, enquanto suas ações subiram quase 500%.

A ascensão meteórica colocou a Palantir entre as 10 maiores empresas de tecnologia dos EUA e entre as 20 empresas mais valiosas dos EUA . Mas a Palantir gera uma fração da receita das empresas nessas listas.

No último trimestre, a Palantir relatou mais de US$ 1 bilhão em receita trimestral pela primeira vez, e sua relação preço/lucro futura aumentou mais de 280 vezes.

Em comparação, a Apple e Microsoft registraram receita de US$ 94 bilhões e US$ 76 bilhões durante o período, respectivamente, e têm um índice P/L de quase 30 vezes.

O P/L futuro é uma métrica de avaliação que compara os lucros futuros de uma empresa com o preço atual das suas ações. Quanto maior o P/L, maiores as expectativas de crescimento ou mais supervalorizado o ativo. Uma relação preço/lucro menor sugere crescimento mais lento ou um ativo subvalorizado.

A maioria das ações da Magnificent Seven, exceto a Nvidia e Tesla , têm um PE futuro que oscila entre 20 e 30. A Nvidia é negociada a mais de 40 vezes os lucros futuros, enquanto a Tesla está em cerca de 198 vezes.

Nesses níveis, os investidores estão pagando um prêmio alto para possuir ações de uma das ações de IA mais cotadas em Wall Street, já que sua avaliação disparou para patamares astronômicos.

"Este é um trimestre verdadeiramente anômalo, algo único em uma geração, e estamos muito orgulhosos", disse Karp em uma teleconferência de resultados após a divulgação dos resultados do segundo trimestre da Palantir. "Lamentamos que nossos críticos estejam decepcionados, mas ainda há muitos outros trimestres para se decepcionar."

Gabriel Cortes, da CNBC, contribuiu para esta história.